🌶️Dale un toque picante a tu cartera con esta empresa
Su rendimiento durante el año 2024 arde como un jalapeño digiriéndose en tu estómago.
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El otro día pasé un día bastante complicado dado que cené en un mexicano y... bueno, ya os imagináis.
Mientras me tomaba una sal de frutas para equilibrar el Ph de mi cuerpo, me puse a pensar qué empresa sería interesante analizar esta semana.
Hasta que de golpe, me vino la inspiración (y de nuevo el dolor de barriga) y me puse a analizar la empresa de comida mexicana más conocida de Wall Street.
🤷♀️¿Qué es Chipotle Mexican Grill?
Chipotle Mexican Grill, Inc. junto con sus filiales, posee y explota los restaurantes Chipotle Mexican Grill. Vende alimentos y bebidas ofreciendo burritos, burrito bowls, quesadillas, tacos y ensaladas. La empresa también ofrece servicios de entrega a domicilio y servicios relacionados a través de su aplicación y su sitio web.
Opera en Estados Unidos, Canadá, Francia, Alemania y Reino Unido. Chipotle Mexican Grill, Inc. se fundó en 1993 y tiene su sede en Newport Beach, California.
📍 Situación de Chipotle Mexican Grill
Las acciones de CMG no han dejado de subir desde que Chipotle anunciara el mes pasado el histórico split de 50 acciones por 1, el primero desde su salida a bolsa en 2006. Con las acciones de Chipotle cotizando en máximos históricos, el desdoblamiento de acciones parece una medida bienvenida, ya que haría que las acciones de CMG fueran más asequibles y atractivas para una comunidad de inversores más amplia.
El desdoblamiento de acciones propuesto tiene como objetivo hacer que las acciones de CMG sean accesibles también para los empleados de Chipotle. Chipotle ha anunciado una subvención especial de una sola vez para todos los directores generales de sus restaurantes y los miembros veteranos del personal con más de 20 años de experiencia.
Cuando un valor de altos vuelos como CMG lleva a cabo un desdoblamiento de acciones, especialmente de un tamaño masivo como este, también da lugar a especulaciones sobre si Chipotle aspira a una inclusión en el prestigioso Dow 30 siguiendo el ejemplo de Amazon.
🥲El 79% de los inversores pierden dinero en los mercados financieros.
Por lo que es bastante probable que, si estás viendo este vídeo, hayas perdido dinero con tus inversiones, o no hayas conseguido los resultados que querías.
Y al final, puede ser muy frustrante, pues trabajas muy duro para ganar un dinero, que lo último que quieres hacer es perderlo en los mercados financieros.
Y te entiendo, porque yo en algún momento, hace más de 10 años, estuve en tu misma situación, y llegué a perder todo mi patrimonio en los mercados financieros.
Por eso, he creado un vídeo gratuito de 18 minutos, donde te enseño un método de trading en el que puedes generar de 2500 a 4000 euros al mes, y lo más importante, sin tener que poner en riesgo tu capital.
Sí, lo has oído bien, en este método no tienes que invertir tu propio capital para ganar dinero con el trading.
🔍 ¿Por qué nos fijamos en las acciones de Chipotle Mexican Grill?
Los valores de alto precio no suelen incluirse en el Dow Jones Industrial Average, ya que se trata de un índice ponderado por precios, lo que significa que incluso pequeñas fluctuaciones en un valor de alto precio pueden afectar significativamente al índice. Por eso se especula tanto con la posible estrategia para ser incorporado en el más prestigioso índice americano. Pasaremos a analizar sus cuentas, rendimientos pasados y expectativas futuras de crecimiento.
Analizando las métricas de valoración de Chipotle Mexican Grill me he fijado que sus valoraciones se encuentran por encima de su valor razonable en diferentes aspectos, desde el valor razonable basándonos en el modelo de flujo de caja descontado, comparativa de su relación P/E frente a sus homólogos y su industria. Aunque cabe destacar que las valoraciones de las grandes empresas que cotizan en los Estados Unidos se encuentran muy altas.
Aunque eso no quiere decir que no tengan proyección de crecimiento futuro. Por ejemplo, podemos ver que su relación P/E histórica se encuentra ahora a la mitad (x66) que a finales del año 2020 (x146), lo que nos da pistas de que Chipotle Mexican Grill no se encuentra tan cara en comparación con su pasado.
Los beneficios de Chipotle Mexican Grill han crecido a una tasa media anual del 34,7%, mientras que los del sector de la hostelería lo han hecho al 25,8% anual. Los ingresos han crecido a una tasa media del 14,9% anual. El rendimiento del capital de Chipotle Mexican Grill es del 38,6% y sus márgenes netos del 12,7%. Mantienen muy buenas entradas de efectivo procedente de operaciones y un buen flujo de caja libre muy sano para sus cuentas. Por otra parte, mantienen un nivel de gastos operativos discreto, lo que no afecta en ningún caso sobre sus balances.
Se prevé que los beneficios y los ingresos de Chipotle Mexican Grill crezcan un 16,4% y un 12,3% anual, respectivamente. A su vez podemos observar cómo se espera que mantengan buenos niveles de flujo de caja libre y de efectivo de operaciones, lo que le permitirá seguir reinvirtiendo el capital en el negocio (tal y como ha realizado con el desdoblamiento de sus acciones).
Como podemos ver, las previsiones de crecimiento de los beneficios e ingresos de Chipotle Mexican Grill son mucho mayores en comparación a la industria de Servicios al Consumidor. En relación a los beneficios se espera que los de Chipotle Mexican Grill crezcan un 16,4% frente al 21,4% de la industria de Servicios al Consumidor y el 14,8% del mercado en general. Por otra parte, se espera que sus ingresos crezcan un 12,3% en comparación con el 9,8% de la industria de Servicios al Consumidor y el 8,7% del mercado en general.
La estimación de crecimiento de los beneficios va acorde a su BPA. Se espera que el BPA de Chipotle Mexican Grill crezca un 17,5% anual para los siguientes tres años hasta situarse en los 1,616 dólares/acción.
🧭¿Hacia dónde se dirigen las acciones de Chipotle Mexican Grill?
Veamos la salud de las cuentas de Chipotle Mexican Grill. Actualmente tiene activos por valor de 1.650 millones de dólares frente a los 997,35 millones de dólares en pasivos. La situación a largo plazo cambia, donde sus activos ascienden hasta los 6.770 millones de dólares frente a los 4.050 millones de dólares en pasivos. Sus activos y pasivos totales ascienden a 8.400 millones de dólares y 5.000 millones de dólares respectivamente.
Chipotle Mexican Grill tiene un patrimonio neto total de 3.400 millones de dólares y una deuda total de 0,0 dólares, lo que sitúa su ratio deuda-capital en el 0%. El EBIT de Chipotle Mexican Grill es de 1.700 millones de dólares, lo que hace que su ratio de cobertura de intereses sea de -22,8. Tiene efectivo e inversiones a corto plazo por valor de 1.400 millones de dólares.
Pasemos a analizar la situación de Chipotle Mexican Grill desde el análisis técnico. Como podemos ver en el gráfico, durante el pasado 2023 las acciones de Chipotle Mexican Grill (CMG 0.00%↑ se portaron muy bien, con movimientos al alza y pequeñas correcciones sobre la media del volumen de la VWAP anual para permitir reforzar el soporte y seguir al alza. A su vez vemos cómo antes de finalizar el año, realizó una migración a un área de valor superior (la que se encuentra actualmente).
Eso sí, debemos tener en cuenta que el comienzo de este año 2024 ha ido muy bien hasta hace unas semanas, momento en que ha establecido su ATH y parece estar retrocediendo con fuerza. Además, no debemos perder de vista un factor que podría determinar la futura dirección del mercado; el gap bajista presente que nos podría llevar hacia los 55 dólares.
Como vemos en la parte izquierda del gráfico, no es la primera vez que se ha formado un gap dentro de la gráfica de CMG y se ha terminado cerrando…
DISCLAIMER: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación. Al reflejar opiniones teóricas, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión.