🛒Agrega a tu carrito de la compra esta empresa
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Con la situación de incertidumbre presente en los mercados financieros por la desaceleración de multitud de regiones del mundo, el sector de consumo básico es uno de los que suele resistir mejor los efectos negativos de la economía. Y aunque ya tenemos uno de los gigantes del comercio minorista en nuestra lista de seguimiento de empresas, he decidido incorporar a otro de sus competidores para agregar variedad a nuestro carrito de los supermercados.
🤷♀️¿Qué es Costco Wholesale?
Costco Wholesale, junto con sus filiales, se dedica a la explotación de almacenes para socios en Estados Unidos, Puerto Rico, Canadá, Reino Unido, México, Japón, Corea, Australia, España, Francia, Islandia, China y Taiwán. Ofrece productos de marca y de marca propia en diversas categorías de mercancías.
También gestiona farmacias, ópticas, patios de comidas, centros de audífonos y de instalación de neumáticos, gasolineras y ofrece servicios de entrega a empresas, viajes, comestibles en el mismo día y otros servicios en línea en varios países. La empresa era conocida anteriormente como Costco Companies, Inc. y cambió su nombre por el de Costco Wholesale Corporation en agosto de 1999. Costco Wholesale Corporation se fundó en 1976 y tiene su sede en Issaquah, Washington.
📍 Situación de Costco Wholesale
En el dinámico mundo del comercio minorista, Costco Wholesale es un emblema de excelencia. Fortalecida por un aumento del 2% en las ventas netas en su informe trimestral más reciente, alcanzando la impresionante cifra de 52.600 millones de dólares, Costco sigue mostrando su destreza financiera y su capacidad de recuperación. Su rendimiento constante en la realización de ventas y el aumento de los ingresos subraya la capacidad de Costco para superar los retos del mercado.
Lo que distingue a Costco es su distintivo enfoque de compra basado en la afiliación. Al ofrecer a los clientes acceso a productos de calidad a precios competitivos a través de su modelo de afiliación, la empresa fomenta una base de clientes fieles. El sistema de afiliación estratégicamente diseñado no sólo genera ingresos recurrentes, sino que también crea una propuesta de valor única que resuena entre los compradores preocupados por los costes.
🔍 ¿Por qué nos fijamos en las acciones de Costco Wholesale?
Los inversores deberían considerar cómo el compromiso de Costco con el valor para el accionista y su innovadora estrategia minorista la posicionan como una opción convincente. Los constantes resultados financieros de la empresa, junto con su dedicación a mejorar la experiencia del cliente, reflejan su capacidad para prosperar en el cambiante panorama minorista. El próximo informe de resultados de Costco se publicará el 26 de septiembre. Veamos ahora por qué sería buena opción agregar a nuestro carrito esta empresa:
Primero nos fijaremos en las métricas de retornos , donde podemos ver que Costco Wholesale está mejor situado que la media del sector minorista de consumo en EE.UU., donde presenta:
Rendimiento de los activos del 8,8% vs 6%.
Rendimiento del capital invertido del 23,5% vs 17,2%.
Rendimiento de los fondos propios del 25,5% vs 13,5%.
Rendimiento de los fondos propios para los siguientes tres años del 24,4% vs 13,5%.
Los beneficios de Costco Wholesale han crecido a un ritmo medio anual del 14,9%, mientras que los del sector de la venta al por menor al consumidor lo han hecho al 10,2% anual. Los ingresos han crecido a un ritmo medio del 11,8% anual. El rendimiento de los fondos propios de Costco Wholesale es del 25,5% y sus márgenes netos del 2,5%.
Al ser una empresa perteneciente al sector del consumo básico y llevar a cabo el servicio de membresías para sus clientes, Costco Wholesale pudo resistir el embiste sufrido en los mercados bursátiles el pasado año 2022. Mantuvo un crecimiento de sus beneficios en torno al 6,3%, en comparación con el rendimiento del 4% del mercado y del rendimiento negativo del 1% de su industria.
Se prevé que los beneficios y los ingresos de Costco Wholesale crezcan un 8,5% y un 6% anual, respectivamente. Se prevé que la rentabilidad de los fondos propios sea del 24,4% en 3 años.
El BPA de Costco Wholesale crecerá un 9,4%, lo que se traduce en un crecimiento hasta los 19,3 dólares/acción para los siguientes tres años, en comparación con los actuales 14,22 dólares/acción.
Costco Wholesale es una empresa que paga dividendos con una rentabilidad actual del 0,73%. Este dividendo equivale a un pago de 1,02 dólares trimestralmente, lo que se traduce en un importe anual de 4,08 dólares/acción.
🧭¿Hacia dónde se dirigen las acciones de Costco Wholesale?
Veamos la salud de las cuentas de Costco Wholesale. Actualmente tiene activos por valor de 34.290 millones de dólares frente a los 31.100 millones de dólares en pasivos. La situación a largo plazo cambia, donde sus activos desciende hasta los 32.460 millones de dólares frente a los 11.470 millones de dólares en pasivos. Sus activos y pasivos totales ascienden a 66.800 millones de dólares y 43.200 millones de dólares, respectivamente.
Costco Wholesale tiene unos fondos propios totales de 23.600 millones de dólares y una deuda total de 6.500 millones de dólares, lo que sitúa su ratio deuda/fondos propios en el 27,6%. El EBIT de Costco Wholesale es de 8.200 millones de dólares, lo que hace que su ratio de cobertura de intereses sea de -52,4 puntos. Su tesorería e inversiones a corto plazo ascienden a 13.700 millones de dólares.
Veamos la situación de Costco Wholesale desde el aspecto técnico. Como podemos apreciar en el gráfico, Costco sufrió una caída de la cotización de sus acciones a principios de 2022 por el pánico ocasionado por el crecimiento de los costes y el aumento de la inflación. Pese a perder un 30% a principios de año, pudo recuperar la mitad de las pérdidas bastante rápido. Seguidamente vemos cómo fue tanteando la zona del 61,8% y la del 50% del retroceso desde los máximos logrados a mediados de abril. Al iniciar el año actual, se benefició de la desaceleración de la presión inflacionaria que azotó los mercados bursátiles.
Recientemente ha realizado un pullback a la zona superior del área de valor, donde anteriormente se estaba gestando una lateralización para proceder a un cambio de ritmo. Podríamos estar cerca de romper el ATH de Costco, aunque hay factores a tener en cuenta antes de plantear una entrada:
✅Nos encontramos en el indicador Koncorde que recientemente los inversores institucionales están abandonando las compras que han permitido las recientes subidas de este año 2023.
❌Los resultados empresariales que se presentarán este siguiente día 26 de septiembre podrían dar un empujón al precio de las acciones para lograr una subida cercana al ATH.
En coalición con los factores mencionados en el párrafo anterior, vemos como la presión bajista del trading de insiders ha ido decreciendo, contabilizando una disolución total de 25.256 acciones por valor de 12,4 millones de dólares. Este factor puede ser deteminante, dado que podemos interpretarlo como una recogida de beneficios de inversores de la época de la pandemia o bien de inversores preparándose para descender a el mínimo de 52 semanas (406$).
DISCLAIMER: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación. Al reflejar opiniones teóricas, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión.