🏢El caballo ganador de los RWA es este protocolo sin duda alguna
🏢El caballo ganador de los RWA es este protocolo sin duda alguna
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Sin duda alguna la narrativa de los Real World Assets ha sido una de las más beneficiadas durante este año 2024, viendo cómo la gran mayoría de tokens de protocolos de este sector han promediado subidas del 80%.
Ahora bien, con tantos protocolos dentro de este sector, ¿Con cuál nos quedamos?
Yo lo tengo claro; el análisis de hoy es de un protocolo que trabaja junto a BlackRock y tiene un potencial de crecimiento bestial.
¿Qué es Ondo Finance?
Ondo Finance es un protocolo pionero en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), que fusiona los instrumentos financieros tradicionales con el innovador mundo de la tecnología blockchain. En esencia, Ondo Finance es una plataforma diseñada para hacer accesibles los rendimientos DeFi a un público más amplio, incluidos aquellos con diferentes apetitos de riesgo. Esto se logra a través de un protocolo sin permisos que permite la originación de préstamos de rendimiento fijo aislados del riesgo y respaldados por criptoactivos generadores de rendimiento.
Desde el día de su anuncio, el protocolo de Ondo se ha convertido en un referente dentro del ecosistema DeFi, destacando por su enfoque innovador y su compromiso con la transparencia y la seguridad. Al momento de su lanzamiento, el protocolo ofreció a los usuarios cuatro bóvedas diferentes, cada una diseñada para satisfacer necesidades específicas dentro del mercado de activos digitales.
¿Quién ha creado Ondo Finance?
Ondo Finance (Ondo), una plataforma innovadora en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), hizo su presentación oficial el 27 de julio de 2021. Esta iniciativa fue concebida y fundada por Nathan Allman y Pinku Suran, dos visionarios emprendedores con la ambición de catalizar la adopción masiva de DeFi entre los principales inversores. Su objetivo principal radica en facilitar el intercambio granular de riesgo, proporcionando así una infraestructura sólida y eficiente para la gestión de activos digitales.
Características clave de Ondo Finance
Bóvedas aisladas del riesgo: Ondo introduce un concepto único de Bóvedas que se adaptan para aislar los riesgos. Esto significa que los prestamistas tienen la oportunidad de expresar preferencias específicas en torno a las garantías aceptables, el uso de los fondos y los umbrales de relación préstamo-valor (LTV) sin temor a cambios inesperados. Cada bóveda se dirige a depositantes de rendimiento fijo y variable, ofreciéndoles un rendimiento estable o la oportunidad de maximizar la rentabilidad mediante el apalancamiento, respectivamente.
Innovador mecanismo de suscripción: La plataforma permite a los proveedores de liquidez participar en posiciones de renta fija o variable a través de un mecanismo de suscripción. Este enfoque equilibra las dos posiciones al inicio de cada Bóveda, garantizando que las posiciones de rendimiento fijo estén aseguradas y ofreciendo al mismo tiempo una exposición apalancada a los depositantes de rendimiento variable.
Primeras bóvedas de suscripción: Ondo inició sus servicios con una selección de cuatro Bóvedas, destacando USDC, USDT, DAI contra ETH, y un emparejamiento de ETH contra ALCX, demostrando la versatilidad de la plataforma y su compromiso de ofrecer diversas oportunidades de inversión.
Seguridad y cumplimiento: Reconociendo los riesgos inherentes a DeFi, Ondo se ha sometido a exhaustivas auditorías de seguridad por parte de firmas de renombre como Peckshield, Certik y Quantstamp, aunque aconseja a los usuarios mantener la cautela debido a la naturaleza experimental del software.
Comunidad y desarrollo: Encabezado por veteranos de los ámbitos de la banca tradicional y DeFi, Ondo Finance no es sólo una innovación tecnológica, sino también un proyecto centrado en la comunidad cuyo objetivo es la gobernanza descentralizada.
Análisis cuantitativo y tokenómics de ONDO
Ahora pasaremos a analizar la parte cuantitativa y los tokenómics de ONDO, la cuál nos proporcionará una visión profunda y objetiva de su rendimiento a través de datos numéricos y métricas cuantificables. Al desentrañar estadísticas clave, como el volumen de transacciones, su capitalización de mercado, la liquidez, incentivos del protocolo y la participación en el mercado, este enfoque nos permitirá evaluar de manera precisa y eficiente la salud y estabilidad de Ondo Finance. Pasemos a ver las métricas clave de ONDO:
El token de Ondo Finance: ONDO
ONDO ofrece muchos tokens diferentes con los que pueden trabajar los inversores, pero su token nativo, ONDO, se utiliza principalmente para votar en el DAO de Ondo. A diferencia de muchos otros tokens, ONDO no tiene un calendario estricto de distribución de tokens. En su lugar, Ondo Finance planea permitir que la DAO de Ondo vote sobre diferentes esquemas de distribución y pueda cambiar los planes de distribución con el tiempo.
(Artículo patrocinado por Quality Value Investments)
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Capitalización de mercado y volumen de comercio
El token de Ondo Finance (ONDO) tiene un suministro circulante de 1.389 millones de tokens ONDO y tiene un suministro total de 10.000 millones de tokens ONDO. No tiene un suministro máximo asignado, aunque por parte de los fundadores ya han asegurado que no se llevarán a cabo prácticas inflacionarias. Goza de una capitalización de mercado de 1.205 millones de dólares y de una capitalización de mercado totalmente diluida de 8.672 millones de dólares.
Por otra parte, podemos ver que actualmente Ondo Finance tiene un Valor Total Bloqueado de 220 millones de dólares. Vemos también como tiene un volumen de negociación de las últimas 24 horas de 499 millones de dólares que corresponde a un 41% de la capitalización de mercado de ONDO. El token de ONDO actualmente cotiza a un precio de 0,8673 dólares y se encuentra a un 18% de su ATH logrado el 31 de marzo de 2024 en los 1,05 dólares.
Ecosistema de Ondo
La misión de Ondo es poner a disposición de todos productos y servicios financieros de nivel institucional a través del poder de la cadena de bloques pública, tanto mediante la tokenización de activos del mundo real (RWA) como mediante el desarrollo de protocolos financieros que integren esos tokens.
El Ecosistema Ondo es el conjunto de socios alineados con esta misión, una red de asociaciones sólidas con proveedores líderes de onchain en liquidez, custodia y otros servicios clave de onchain. Este directorio nos ayuda a dar a conocer a estos socios excepcionales y a nuestros clientes a encontrar actores de confianza que puedan ayudarles a alcanzar sus objetivos.
Instrumentos financieros destacados de Ondo Finance
Ondo Finance cuenta con tres tipos de instrumentos financieros para invertir en ellos, los cuáles vamos a desglosar a continuación:
USDY (US Dollar Yield Token): es un bono tokenizado garantizado por bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. USDY es accesible para inversores particulares e institucionales no estadounidenses y está diseñado para combinar la accesibilidad de una stablecoin con un rendimiento de alta calidad denominado en dólares estadounidenses.
OUSG: Son tokens que representan la propiedad de varias clases de acciones del fondo. Cada clase de acciones es una estrategia segregada, y mantiene sus activos en una subcuenta separada en los custodios. Ondo LP (la entidad de fondos que emite el token OUSG) sigue una estructura de fondos estándar con un socio comanditario y general y proveedores de servicios externos, incluidos custodios cualificados donde se mantienen todos los activos, un administrador de fondos que es responsable de la contabilidad del fondo y de la información a los inversores, y un auditor financiero.
OMMF: es el siguiente paso de Ondo para llevar productos y servicios financieros de nivel institucional en cadena para todos. OMMF, que permite a los titulares globales de monedas estables invertir en exposición tokenizada a fondos del mercado monetario de los Estados Unidos. OMMF será comprable y canjeable por un dólar y respaldado totalmente por fondos del mercado monetario del gobierno de los Estados Unidos. A diferencia de la MMFs tradicional, OMMF será transferible a nivel mundial las 24 horas del día, los 7 días de la semana, en la cadena de bloques pública Ethereum y compatible con infraestructura financiera en la cadena, como protocolos de préstamos descentralizados.
Previsión de futuro crecimiento del sector de los RWA
Ondo Finance planificó estratégicamente la expansión a nuevos mercados, alineándose con el auge previsto de la tokenización de activos. Además, la tesis “Tokenising Real World Assets 2024 Thesis” de Outlier Ventures predice que, para finales de la década, el mercado de tokenización de activos del mundo real podría alcanzar entre 10 y 15 billones de dólares. Las ventajas de la tokenización incluyen una mayor accesibilidad y liquidez de los productos financieros, inmobiliarios y artísticos, junto con una mayor transparencia y seguridad a través de la tecnología blockchain. Estas ventajas coinciden con los objetivos y el enfoque de los servicios financieros de Ondo Finance.
Rondas de financiación
Aptos ha celebrado cinco rondas de financiación en dos períodos diferentes, las cuales vamos a desglosar a continuación:
Ronda en fase semilla: celebrada en diciembre de 2021, dirigida por Pantera Capital y en la que participaron Digital Currency Group, CMS Holdings LLC Divergence Ventures y Coinfund, entre otros. Se recaudaron un total de 4 millones de dólares y se asignaron un total de 300 millones de tokens a un precio de 0,013 dólares/token. Dicha ronda estaba valorada en pre-money en 130 millones de dólares.
Series A: celebrada en abril de 2022, dirigida por Founders Fund y en la que participaron Coinbase Ventures, Wintermute y Tiger Global Management. Se recaudaron un total de 20 millones de dólares y se asignaron un total de 1.000 millones de tokens a un precio de 0,02 dólares/token. Dicha ronda estaba valorada en pre-money en 200 millones de dólares.
Ronda de venta pública 1: celebrada el 12 de mayo de 2022 en la plataforma de Coinlist. Se recaudaron un total de 3 millones de dólares y se asignaron un total de 100 millones de tokens a un precio de 0,03 dólares/token. Dicha ronda estaba valorada en pre-money en 300 millones de dólares.
Ronda de venta pública 2: celebrada el 12 de mayo de 2022 en la plataforma de Coinlist. Se recaudaron un total de 5,44 millones de dólares y se asignaron un total de 98,88 millones de tokens a un precio de 0,055 dólares/token. Dicha ronda estaba valorada en pre-money en 550 millones de dólares.
En total, Ondo Finance ha logrado recaudar unos 32,44 millones de dólares, logrando un ROI promedio de un x38.
Distribución inicial de los tokens
La distribución inicial de los tokens de ONDO (ONDO) se llevó a cabo de la siguiente manera:
El 52,1% de los tokens ONDO se asignaron al crecimiento del ecosistema de Ondo Finance.
El 33% de los tokens ONDO se asignaron al desarrollo del protocolo.
El 12,9% de los tokens ONDO se asignaron a las ventas privadas.
El 2% de los tokens ONDO se asignaron a las ventas públicas de Coinlist.
Distribución de la oferta líquida de tokens
Pasemeos a desglosar cómo se liberó la oferta líquida de tokens ONDO desde su bloque génesis:
Se liberó un 24% de los tokens asignados para el crecimiento del ecosistema de Ondo Finance en el TGE. El resto de tokens están sujetos a una liberación anual durante 5 años.
Los tokens asignados para el desarrollo del protocolo de Ondo Finance están sujetos a un bloqueo de 12 meses contando desde el TGE, seguido de una liberación anual durante 4 años.
Los tokens asignados en las ventas privadas están sujetos a un bloqueo de 12 meses contando desde el TGE, seguido de una liberación anual durante 4 años.
Se liberó un 90% de los tokens asignados para las ventas públicas de Coinlist en el TGE. El resto de tokens están sujetos a una liberación mensual durante 12 meses.
¿Qué le espera al token de Ondo Finance (ONDO)?
La narrativa de los Real World Assets (RWA) ha sido una de las más beneficiadas recientemente dentro del ecosistema de las criptomonedas y precisamente Ondo Finance se ha posicionado de manera notable. Con las colaboraciones que tiene con grandes actores del ecosistema cripto como Coinbase o el trabajar codo con codo con la firma de inversiones más grande del mundo Blackrock, le augura un futuro prometedor.
Cabe destacar que el token de Ondo Finance (ONDO) ha salido a cotizar recientemente y ha batido las expectativas que los analistas depositaron en el token. Dichos analistas predijeron en promedio un precio de 1 dólar para el token de ONDO al finalizar el año 2024 y recientemente estando en marzo logró rebasar dicha cifra. Eso sí, cabe destacar que posiblemente vayamos a visitar la zona de los 0,64 dólares después de esta meteórica subida que ha experimentado recientemente el token de ONDO.
Con mucha facilidad Ondo Finance podría lograr llegar a los 8.000 millones de capitalización de mercado, lo que supondría un precio del token de ONDO cercano a los 8 dólares, o más bien dicho, nos encontramos ante un potencial beneficio de un x8.
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