⚕️¿Estás contento con tu seguro? Te traigo una propuesta para tu cartera
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Muchas veces me pregunto de que manera podemos diversificar mejor nuestra cartera de acciones para poder estar cubiertos en caso de contratiempos o, a su vez, posicionarnos en tendencias.
Entonces pienso; ¿Qué sector podría analizar para la semana siguiente?
Justo de golpe me acordé que en breves llega la primavera, y con ella, las temidas alergias.
Así que he decidido analizar una empresa con mucho potencial en relación a los servicios médicos.
🤷♀️¿Qué es Everest Group?
Everest Group, Ltd., a través de sus filiales, ofrece una amplia gama de productos de reaseguro y seguros tanto en Estados Unidos como a nivel internacional. La empresa opera en dos segmentos principales: Seguros y Reaseguros. En el segmento de reaseguros, suscribe una variedad de productos, incluyendo reaseguros de daños materiales y accidentes, a través de corredores y directamente con compañías cedentes en varios países.
Por otro lado, en el segmento de operaciones de seguros, ofrece seguros de daños directamente y a través de diferentes canales en múltiples países. Además, la empresa proporciona una serie de productos especializados que incluyen seguros comerciales, productos facultativos y de tratado, soluciones híbridas de accidentes y salud, entre otros. Fundada en 1973 y con sede en Hamilton, Bermudas, Everest Group, Ltd. es una destacada compañía en el sector de seguros y reaseguros a nivel global.
📍 Situación de Everest Group
EG ha obtenido sistemáticamente buenos resultados financieros, con un crecimiento constante de los ingresos y unos índices de rentabilidad superiores al 70% de las expectativas de los analistas. A pesar de ello, el precio de sus acciones no refleja plenamente el valor de sus beneficios, lo que brinda a los inversores la oportunidad de adquirir la empresa a un precio con descuento. Además, EG opera en un sector resistente y en crecimiento, prestando servicios esenciales de consultoría e investigación a empresas de todo el mundo.
Con su experiencia en consultoría estratégica de negocios y tecnología, EG está bien posicionada para capitalizar la creciente demanda de transformación digital e innovación en todas las industrias. Everest tiene un historial de compromisos exitosos con clientes y una reputación de prestación de servicios de alta calidad, lo que mejora su ventaja competitiva y sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.
🔍 ¿Por qué nos fijamos en las acciones de Everest Group?
En general, EG representa una oportunidad de inversión atractiva para los inversores que buscan valores infravalorados con un fuerte potencial de crecimiento. Veamos los fundamentales de Everest Group:
(Artículo patrocinado por Quality Value Investments)
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Si consideramos los flujos de caja futuros de Everest Group podemos establecer un valor razonable para las acciones de la empresa. Para esta estimación utilizamos un modelo de Flujo de Caja Descontado, el cuál nos revela que actualmente las acciones de Everest Group ($392) se encuentran con un descuento del 78% frente a su valor razonable ($1789).
Everest Group tiene una buena relación calidad-precio según su relación precio/beneficios (6,9 veces) en comparación con la media de sus homólogas (8,2 veces).
Everest Group presenta una buena valoración según su relación precio/beneficios (6,9 veces) en comparación con Promedio de la industria de seguros de EE. UU. (14,4 veces).
Pasemos ahora a analizar las métricas de retorno y su relación de precio-beneficio razonable, las cuáles son muy eficientes:
Rendimiento de los activos del 5,3% vs 3,2% industria.
Rendimiento del capital invertido del 5,9% vs 2,1% hace 3 años.
Rendimiento de los fondos propios del 19,1% vs 13,3% industria.
Rendimiento de los fondos propios para los siguientes tres años del 17,2% vs 13,3%.
Tiene también una buena relación precio-beneficio (6,9 veces) en comparación con la relación precio-beneficio razonable estimada (17,2 veces).
Everest Group ha aumentado sus beneficios a un ritmo medio anual del 29,4%, mientras que en el sector de los seguros lo han hecho al 7,5% anual. Los ingresos han crecido a un ritmo medio del 13,8% anual y mantiene unos márgenes netos del 17%. Durante estos últimos 5 años los beneficios e ingresos de Everest Group han superado a la media del sector de los seguros.
Se prevé que Everest Group aumente sus beneficios e ingresos un 10,3% y un 10,7% al año, respectivamente. Dicho crecimiento se sitúa por encima de su tasa de ahorro, situada en el 2,3%.
La estimación de crecimiento de los beneficios va acorde a su BPA. Se espera que el BPA de Everest Group crecerá un 8,2% anual para los siguientes tres años hasta situarse en los 78,05 dólares/acción.
Everest Group tiene un historial de pagos de dividendos muy bueno, creciendo la cuantía en sus pagos anualmente. El último pago de dividendos de Everest Group fue el 28 de noviembre de 2023. Dicho dividendo fue de 1,65 dólares/acción, que corresponde a un pago anual de 6,60 dólares/acción y una rentabilidad del dividendo del 1.9%. Con su bajo ratio de reparto (11%) y su bajo ratio de reparto de efectivo (7%), los pagos de dividendos de Everest Group están cubiertos por los beneficios y por los flujos de caja.
🧭¿Hacia dónde se dirigen las acciones de Everest Group?
Veamos la salud de las cuentas de Everest Group. Actualmente tiene activos por valor de 12.500 millones de dólares frente a los 10.510 millones de dólares en pasivos. La situación a largo plazo cambia, donde sus activos ascienden hasta los 36.900 millones de dólares frente a los 25.690 millones de dólares en pasivos. Sus activos y pasivos totales ascienden a 49.400 millones de dólares y 36.200 millones de dólares, respectivamente.
Everest Group tiene unos fondos propios totales de 13.200 millones de dólares y una deuda total de 3.400 millones de dólares, lo que sitúa su ratio deuda/fondos propios en el 25,6%. El EBIT del Grupo Everest es de 2.300 millones de dólares, lo que hace que su ratio de cobertura de intereses sea del 17,3 %. Su tesorería e inversiones a corto plazo ascienden a 3.600 millones de dólares.
Pasemos a analizar la situación de Everest Group desde el aspecto técnico. Podemos apreciar en la gráfica que las acciones de Everest Group (NYSE:EG) se han mantenido a lo largo del año 2023 con una baja volatilidad que le ha permitido mantenerse en un rango durante gran parte del año. En gran parte se ha quedado dentro de el área de valor en la que se encuentra, oscilando cerca del punto de control. Ahora mismo viene de haber realizado un rebote en el punto de control y ha realizado un pullback en la zona superior del área de valor. También podemos apreciar que el MACD recientemente converge para una posible subida. Esto nos podría indicar que las acciones de Everest Group están próximas a realizar un movimiento al alza que pueda llevarnos a realizar nuevos máximos históricos. Podríamos coger de referencia a medio plazo los 440 dólares como primer punto de parada.
DISCLAIMER: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación. Al reflejar opiniones teóricas, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión.