💦No te pierdas este protocolo de restaking de ETH
Con todo el mundo hablando de Eigen Layer, hay veces que debemos levantar la vista y mirar hacia otras oportunidades como la de hoy...
🫵Aviso: Seguramente no puedas ver este post entero por email, puedes clicar en el enlace de arriba a la derecha para verlo completo desde el navegador.
El restaking líquido de Ethereum ha traído consigo la posibilidad de poder participar en el staking de Ethereum sin requerir bloqueos de tokens.
Esto ha permitido crear nuevos casos de uso dentro del mundo de las finanzas descentralizadas.
Veamos este innovador protocolo de LRT que pretende hacerse con el trono del restaking líquido de Ethereum.
¿Qué es EtherFi?
etherFi es una plataforma descentralizada de restaking líquido que permite a los usuarios apostar ETH para apoyar a los operadores de nodos y recibir recompensas. Una de las características distintivas de EtherFi es el desarrollo de un token no fungible (NFT) para cada validador que participa en el procedimiento de apuesta.
Estos NFT poseen las características distintivas de cada validador y permiten almacenar metadatos. Gracias a estos metadatos, los desarrolladores podrán construir en el futuro una infraestructura de staking más avanzada.
¿Quién ha creado EtherFi?
EtherFi fue creado por Mike Silagadze, un empresario canadiense conocido por ser el cofundador y ex-CEO de Top Hat, una plataforma de enseñanza interactiva diseñada para mejorar la participación de los estudiantes en el aula.
Con una formación en ingeniería eléctrica de la Universidad de Waterloo, Silagadze ha destacado en el sector tecnológico educativo, llevando a Top Hat a convertirse en una herramienta ampliamente utilizada en instituciones de educación superior.
Su enfoque innovador en la educación ha sido reconocido por su capacidad para integrar la tecnología con métodos de enseñanza tradicionales, fomentando una experiencia de aprendizaje más dinámica y efectiva.
(Artículo patrocinado por Escuela de Riqueza)
🧑🏻🎓¡Únete a Escuela de Riqueza!
Tu camino hacia el éxito financiero y personal.
Aprende diariamente sobre inversiones inteligentes y hábitos de vida enriquecedores.
Haz clic para transformar tu futuro hoy.
Cómo funciona EtherFi
El protocolo EtherFi consta de una capa de servicios, que puede servir de plataforma para construir otros servicios. Al proporcionar una plataforma para que los desarrolladores construyan sobre ella, etherFi pretende promover la innovación dentro del ecosistema del staking. Además, los stakers y los operadores de nodos pueden acceder a diversos servicios construidos sobre la infraestructura de staking. A medida que surjan nuevos servicios, los participantes en el protocolo etherFi se beneficiarán del crecimiento y la expansión del ecosistema.
El proyecto etherFi funciona según los principios de descentralización y autonomía. Establecen una red de nodos fiables sin depender de organizaciones intermediarias, mejorando la seguridad del sistema y fomentando la descentralización. Proporciona una capa de servicios, creando las condiciones para el desarrollo de nuevos servicios. Esto fomenta la innovación en el ámbito de las apuestas y promueve el desarrollo de nuevas aplicaciones útiles.
Características clave de EtherFi
Entre sus muchas características, EtherFi ha llamado la atención por su naturaleza no custodial, su función de restaking automático y su asociación con EigenLayer para obtener recompensas adicionales. Veamos las características clave de EtherFi:
Restaking automático: La plataforma ETHFI ha implementado una función de restablecimiento automático que permite que los Ethereum apostados en la plataforma generen recompensas adicionales. Al integrarse con EigenLayer, EtherFi permite a los usuarios validar varios módulos de software más allá de la capa base de Ethereum, aumentando sus potenciales beneficios .
T-NFT y B-NFT para una mayor seguridad: El método de apuesta de EtherFi destaca por su implementación de T-NFT (token no fungible transferible) y B-NFT (token no fungible vinculado). Estos tokens sirven como prueba de propiedad de los ETH apostados y desempeñan un papel importante en el intercambio seguro de claves de validador con los operadores de nodos. El B-NFT está vinculado específicamente a la persona que posee la clave de validador, lo que garantiza un alto nivel de seguridad y responsabilidad.
Fondo de liquidez y mecánica de eETH: eETH funciona como un token ERC-20 con base en un mecanismo de fondo de liquidez. Esto asegura que las tenencias de eETH de un individuo se ajustarán proporcionalmente a su participación en el control general de Ethereum de EtherFi. El protocolo depende en gran medida de la reserva de liquidez, que permite la emisión y quema de eETH y T-NFT para la apuesta delegada.
Retiradas y recompensas sin permiso: EtherFi permite realizar retiradas sin restricciones, lo que ofrece la posibilidad de retirar recompensas parciales y desbloquear completamente sin depender de una autorización externa. Esta funcionalidad es especialmente destacable a la luz de las recientes actualizaciones de Ethereum, que otorgan a los stakers un mayor control sobre el acceso a sus recompensas y fondos iniciales. Esta capacidad promueve la fluidez y la adaptabilidad en la comunidad de staking.
Staking sin custodia: EtherFi capacita a los usuarios permitiéndoles mantener el control de sus claves. Esto ayuda a los usuarios a apostar con confianza, ya que tienen la propiedad y el control total de sus activos sin depender de terceros. Este método disminuye significativamente el riesgo de implicación de contrapartes con operadores de nodos y protocolos.
Análisis cuantitativo y cualitativo de ETHFI
Ahora pasaremos a analizar la parte cuantitativa y quién respalda a EtherFi, el cuál nos proporcionará una visión profunda y objetiva de su rendimiento a través de datos numéricos y métricas cuantificables. Al desentrañar estadísticas clave, como el volumen de transacciones, la liquidez y la participación en el mercado, este enfoque nos permitirá evaluar de manera precisa y eficiente la salud y estabilidad del protocolo de EtherFi. Pasemos a ver las métricas clave de EtherFi:
Capitalización de mercado y Valor Total Bloqueado
Actualmente el protocolo de EtherFi ha logrado capturar mucha liquidez de otros protocolos de restaking líquido de Ethereum, lo que se conoce como un “vampire attack”. Cierto es que que la capitalización de mercado de ETHFI se ha visto bastante perjudicada por el reparto de dos rondas de airdrops en un momento no muy bueno en el ecosistema de las criptomonedas. Vemos que salió con una capitalización de mercado de 500 millones de dólares, habiendo caído cerca de un 50% hasta los 250 millones actuales.
Por otra parte, vemos que el TVL de EtherFi ha ido creciendo de manera orgánica, aunque desde el mes de mayo se ha paralizado un poco las entradas de capital. En gran parte se debe a que el reparto de dicho airdrop ha hecho que multitud de usuarios hayan migrado su liquidez hacia otros protocolos que aun no han lanzado su token. Aunque cabe destacar que han logrado un hito muy importante, dado que en menos de 3 meses lograron capturar más de 6.000 millones de dólares a su TVL, hito que Linea no ha logrado conseguir pese a haberse esforzado en exprimir a la comunidad ante su tan esperado lanzamiento aéreo.
Direcciones activas y actividad de la red
Desde el aspecto de la adopción del protocolo y la vivacidad del mismo, vemos como EtherFi nos muestra muy buenas cifras. Actualmente vemos que la actividad en relación al numero de direcciones activas no es el mismo que cuando dimos el pistoletazo de salida al año 2024. Durante el mes de enero se contabilizaban más de 3.000 usuarios activos diarios, pero ahora mismo esta cifra ha descendido por debajo de los 1.000 usuarios activos diarios. Esto se debe a la feroz competencia que hay presente dentro del ecosistema de protocolos de restaking de Ethereum.
Para su desgracia o fortuna, el numero de nuevos usuarios que se registran en el protocolo es similar a lo visto con el numero de usuarios activos diarios. Podríamos ver este dato como algo negativo dado que se ha presenciado un decrecimiento en la adopción. Pero a su vez, debemos contar que los protocolos que mejores productos ofrecen son los que terminan acaparando toda la atención de la comunidad, y EtherFi ha sabido cómo llevarlo a cabo.
Finalmente podemos observar cómo el comienzo de 2024 trajo consigo el boom de los protocolos de LST y LRT al ecosistema de Ethereum, inundando de liquidez todos los protocolos de su nicho. Se aprecia el inicio del movimiento parabólico a finales de noviembre de 2023, coincidiendo con el anuncio y posterior reparto del suculento airdrop del protocolo de LST de Solana, Jito.
Volumen de comercio en DEX
El volumen de comercio de ETHFI se concentra mayormente en el protocolo de Uniswap con un 66% de la cuota de mercado. Le sigue de lejos Pendle con un 22% y Curve con un modesto 7%.
Cuota de mercado del sector del restaking líquido de Ethereum
Si analizamos la cuota de mercado del sector del restaking líquido de Ethereum, podemos ver un claro ganador. Precisamente es EtherFi, que acapara un 53% de la cuota de mercado de los LRTs, seguido de Renzo con un 15% y Puffer Finance con otro 14%. No perdamos de vista este dato, dado que una concentración de más del 50% en un sector puede comprometer la descentralización de los ETH, tal y como ya ocurre en el sector de los LST con Lido.
Actividad en redes sociales
BNB Chain tiene una presencia activa en redes sociales, especialmente en Twitter, donde utilizan la cuenta @ether_fi. La actividad en su cuenta incluye anuncios importantes, actualizaciones de desarrollo, colaboraciones con otros proyectos y eventos comunitarios.
Además, interactúan regularmente con la comunidad, respondiendo preguntas y compartiendo contenido educativo sobre cómo utilizar EtherFi y las ventajas de su protocolo. Podemos ver que cuenta en sus filas con más de 164.000 seguidores en X, una de las redes sociales predilectas para el ecosistema de las criptomonedas.
Tokenómics ETHFI
El token del protocolo de EtherFi, conocido como $ETHFI, tiene varias utilidades dentro del ecosistema. Aquí hay un resumen de sus principales funciones y usos:
Gobernanza: Los poseedores de $ETHFI tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo. Esto significa que pueden votar en propuestas relacionadas con el desarrollo y la evolución de EtherFi, incluyendo cambios en el protocolo, asignación de fondos y otras decisiones importantes.
Staking: $ETHFI puede ser utilizado para el staking. Los usuarios pueden bloquear sus tokens para ayudar a asegurar la red y, a cambio, recibir recompensas. Esto también incentiva la participación activa en la red y fomenta la seguridad y estabilidad del protocolo.
Incentivos y Recompensas: El token se utiliza para recompensar a los participantes de la red, incluyendo validadores y otros actores que contribuyen al funcionamiento y crecimiento del protocolo. Estas recompensas pueden ser tanto por validar transacciones como por participar en otras actividades dentro del ecosistema.
Acceso a Funcionalidades Avanzadas: Algunos servicios o funciones dentro del protocolo EtherFi pueden requerir el uso de $ETHFI. Por ejemplo, los usuarios pueden necesitar tokens $ETHFI para acceder a herramientas avanzadas, servicios premium o características exclusivas dentro de la plataforma.
Liquidez y Comercio: $ETHFI también puede ser comerciado en exchanges de criptomonedas, proporcionando liquidez a los usuarios. Esto permite a los poseedores de tokens comprar, vender o intercambiar sus $ETHFI por otras criptomonedas o activos, facilitando la entrada y salida del ecosistema EtherFi.
Soporte para Aplicaciones y Servicios Descentralizados: Como parte de un ecosistema más amplio, $ETHFI puede integrarse con diversas aplicaciones y servicios descentralizados que operen en la blockchain de Ethereum. Esto incluye aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), mercados NFT, y otros servicios que pueden aprovechar las capacidades del token.
Rondas de financiación
EtherFi ha celebrado un total de cuatro rondas de inversión desde el año 2023, las cuáles, vamos a desglosar a continuación:
Ronda de financiación: celebrada el 28 de febrero de 2023, dirigida por Chapter One y North Island Ventures y en la que participaron Arrington XRP Capital, Maelstrom, Version One, Node Capital y Purpose Investments. En total se recaudaron 5,3 millones de dólares.
Series A: celebrada el 28 de octubre de 2024, dirigida por CoinFund y Bullish, en la que participaron Arrington XRP Capital, OKX Ventures, Draper Dragon Sandeep Nailwal, Stani Kulechov y otros 21 inversores de diferentes rangos. En total se recaudaron 27 millones de dólares.
Launchpool de Binance: Del 14 al 18 de marzo de 2024 Binance ofreció la posibilidad de conseguir tokens de ETHFI a los usuarios de su plataforma. Se ofreció un 2% del suministro total de tokens ETHFI (20 millones de $ETHFI) mediante para usuarios que tengan bloqueados tokens de BNB o FDUSD.
IEO: El exchange de criptomonedas Gate.io celebró una IEO del 17 al 18 de marzo de 2024, en la que asignó 6.667 tokens ETHFI a un precio de 3 dólares/token. Se recaudó un total de 20.000 dólares.
En total, EtherFi ha recaudado un total de 32,32 millones de dólares.
Asignación de tokens ETHFI
Para descentralizar aún más el protocolo, EtherFi lanzó su token, ETHFI, en Binance junto con la formación de la organización autónoma descentralizada EtherFi (DAO) para descentralizar la gobernanza del protocolo. El token ETHFI tendrá un suministro máximo de 1.000 millones de tokens, de los cuales 115,2 millones, o el 11,52% del suministro total, estarán circulando en el momento del lanzamiento.
La mayoría de los tokens se asignan al equipo, así como a inversores y asesores, con un 23,26% y un 32,5% de la oferta total, respectivamente. La otra parte significativa se asigna a la tesorería de la DAO con el 27,24% de la oferta de tokens. También se ha reservado una asignación del 11% para un lanzamiento aéreo, que aún no se ha anunciado.
Calendario de distribución de ETHFI
La mayoría de los tokens de Equipo e Inversores y Asesores se desbloquearán linealmente a partir de 2025, y la mayor parte del suministro de tokens se desbloqueará en 2028.
¿Qué podemos esperar en un futuro de ETHFI?
El momento en que lanzó a cotizar el token de ETHFI no ha sido el más idóneo, dado que se celebró pocos días antes del evento del Halving de Btcoin. Por tanto, fue un movimiento descabellado sabiendo que históricamente durante los primeros meses tras el halving, el ecosistema cripto ha sufrido caídas notables. Es cierto que los inversores han sacado tajada como habitualmente ocurre, dado que en Binance por ejemplo podemos ver cómo salió a cotizar a 0,231 dólares. Logró ascender hasta los 8,63 dólares, lo que supuso un ROI de un x37 desde el precio del TGE.
Ahora mismo se encuentra en una encrucijada dado que no ha logrado romper la directriz bajista (líneas amarillas superiores) y ha perdido el VAL, situado en los 2,89 dólares. No descarto la posibilidad de una caída mayor, dado que las condiciones actuales del mercado no acompañan para nada, podríamos ver un nivel de soporte cercano al dólar…
Pese a este dato desalentador, a largo plazo el token de ETHFI logrará apreciarse e irse directo a por su actual ATH, además, si logra seguir capitalizándose, podríamos fácilmente verla sobre los 81 dólares…
DISCLAIMER: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación. Al reflejar opiniones teóricas, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión.