📢Informe Ideas de Inversión Mayo 2024
El 5º mes del año ha ido como la seda, con la recuperación europea y la aprobación de los ETFs al contado de Ethereum.
Gran mes el que hemos vivido en mayo, viendo como la economía del viejo continente ha empezado a dar signos de un posible recorte de tipos de interés en este mes de junio.
A su vez, ya tenemos la aprobación de los ETFs al contado del príncipe del ecosistema de las criptomonedas.
Y la situación de las materias primas se ha relajado bastante, dejando de apoyar al crecimiento de la inflación.
Veamos cómo ha ido el mes de mayo en el portfolio de Ideas de Inversión.
⛓️Ideas sobre Criptomonedas
La subida de los ETFs al contado para Bitcoin no empezó en el lanzamiento en enero de 2024. Desde octubre del año anterior la probabilidad de la aprobación estaba subiendo y subiendo y subiendo. Ese fue un gran viento de cola para BTC incluso antes de la aprobación oficial. Y ahora podríamos estar presenciando que ocurre lo mismo con Ethereum.
Los ETF de Ethereum aún no se han lanzado. Por lo tanto, no hay una verdadera presión de compra por parte de esos fondos inexistentes. Pero la decisión de la SEC de la semana pasada ha hecho que un montón de inversores se adelanten a la jugada.
¿Cuál es el efecto hasta ahora? Podemos hacernos una idea mirando el siguiente gráfico. En él se comparan los rendimientos totales de Bitcoin y Ethereum desde el lanzamiento de los ETF de Bitcoin.
Tras un buen comienzo, Ethereum empezó a quedarse rezagado respecto a Bitcoin desde mediados de marzo. En algún momento la diferencia llegó a ser del 20%. Luego, en un día, tan pronto como la SEC permitió los ETFs de Ethereum la brecha se cerró. Esa es una buena señal para ETH y a su vez para los proyectos construidos sobre la misma.
Este mes hemos incorporado en cartera a Jupiter Exchange (JUP), The Open Network (TON) y Drift Protocol (DRIFT). No hemos cerrado ninguna posición en las diferentes criptomonedas que mantenemos en cartera en vísperas de una apreciación mucho mayor impulsada por un shock en el suministro de Bitcoin, la consecuente fluidez de la liquidez hacia las Altcoins y la entrada de nuevo público retail al ecosistema de las criptomonedas.
💼Ideas sobre Fondos de Inversión
La primera subida de la inflación en 2024 en la zona euro ha llegado en mayo. Han sido dos décimas más, hasta el 2,6%, según ha divulgado Eurostat este viernes pasado. El dato llega apenas seis días antes de que el comité de política monetaria del Banco Central Europeo se reúna el próximo jueves en Fráncfort. De allí se espera, en principio, la primera reducción de tipos de interés en dos años, como apuntó su economista jefe, Philip Lane, esta misma semana.
A pesar del repunte de dos décimas, en los detalles hay un elemento positivo: la inflación subyacente ha seguido bajando. Cuando al índice general se le resta el impacto de productos más volátiles, el IPC baja dos décimas, hasta el 2,6%. Además, este movimiento supone que este indicador, también muy observado desde el BCE a la hora de tomar sus decisiones, vuelve a bajar. En abril había subido después de varios meses cayendo y lo sucedido en mayo demuestra que la tendencia de fondo continúa.
Al momento de redacción, las ideas sobre ETF llevan un balance positivo de 16,68%.
🛢️Ideas sobre Materias Primas
Los precios mundiales de las materias primas se desplomaron un 40% entre mediados de 2022 y mediados de 2023, con una caída especialmente acusada del petróleo, el gas y el trigo. Esto contribuyó a reducir la inflación mundial en 2 puntos porcentuales durante ese periodo, según el World Bank. Pero es probable que esa tendencia a la baja de los precios haya llegado a su fin, ya que las tensiones geopolíticas amenazan el suministro de materias primas y la demanda de metales industriales sigue creciendo.
En otras palabras, el World Bank afirma que los precios de las materias primas se han estabilizado, deteniendo esa gran fuerza desinflacionista mundial. Según sus previsiones, los precios de las materias primas caerán sólo un 3% este año y un 4% el próximo, pequeñas caídas que apenas contribuirán a aplacar una inflación por encima del objetivo. E incluso después de estos descensos, se espera que los precios sean un 38% más altos de lo que fueron de media entre 2015 y el inicio de la pandemia en 2020.
Al momento de redacción de este informe, nuestra posición en el oro se mantiene en positivo con un 24,88%.
📋Ideas sobre Acciones
Los inversores que han estado preocupados por los beneficios de las empresas beneficios de las empresas por fin pueden respirar aliviados, ya que las mayores empresas de EE.UU. están en camino de presentar en conjunto sus beneficios trimestrales que más han superado las expectativas en dos años.
De las 459 empresas del S&P 500 que ya han comunicado sus resultados, el 59% ha superado las ventas ventas y el 78% ha superado las expectativas de beneficios, según Bloomberg. Y lo que es más, han registrado unos beneficios superiores en un 8,4% de media a las previsiones, el mejor comportamiento en relación con las expectativas en dos años.
Este mes hemos decidido cerrar posiciones en diferentes acciones que veremos a continuación. Hemos incorporado en cartera a Coupang (CPNG), GigaCloud Technology (GCT), Shopify (SHOP) y Banco Bilbao Vizcaya Argentería (BBVA).
Por tanto, al momento de redacción de este informe, el balance de las ideas sobre acciones que mantenemos en cartera en mayo de 2024 se han apreciado un 6,13%. Este mes hemos decidido cerrar bastantes posiciones que teníamos desde hacia tiempo y otras que ya han cumplido con los objetivos de beneficios.
⚖️Balance general de las Ideas
El pasado mes de marzo de 2023 inauguramos el blog de Ideas de Inversión y hemos publicado cientos de análisis de diferentes clases de activos. Para facilitar la comprensión y gestión de la cartera, hemos decidido cerrar todas las posiciones del año 2023 y procederemos a realizar el balance general de las Ideas en base a la cartera de ideas del año 2024. Podéis consultar en el excel los datos de la cartera de 2023 y a su vez, los registros del año 2024. Veamos cómo ha quedado la cartera este mes de mayo:
-Las ideas de criptomonedas con un balance positivo de un 229,74%.
La gran caída acontecida en el mes de mayo perjudicó gravemente diferentes activos de la cartera. Pese a este contratiempo, mantenemos dichas posiciones a la espera de una mayor apreciación conducida por el bullrun que sucederá en unos meses.
-Las ideas de ETFs con un balance positivo de un 4,47%.
Hemos decidido cerrar la posición en el Lyxor Core Stoxx 600 ETF (LYP.6) con una rentabilidad del 16,67% (abierta en febrero de 2023).
-Las ideas de materias primas con un balance positivo de un 61,7%.
Hemos decidido cerrar la posición en el oro con un magnífico 24,88% de rentabilidad (abierta en marzo de 2023)
-Las ideas sobre acciones bursátiles con un balance positivo de un 229,65% (en 2024).
Hemos decidido cerrar posiciones en diferentes acciones abierta durante el año 2023:
International Consolidated Group (IAG +12,03%), Exxon Mobil (XOM +11,37%), Samsung Electronics (005930 +7,26%), Coca-Cola (KO +4,67%), Noble Corporation (2,76%), Rio Tinto Plc (RIO +0,77%), Luckin Coffee (LKNCY 0%), United Health Group (UNH -5,43%), VICI Properties (VICI -6,38%), Monster (MNST -9,52%), Cisco Systems (CSCO -10,29%) y Starbucks (-13,54%). Dichas posiciones NO se contarán dentro de los balances de 2024.
También hemos cerrado diferentes posiciones abierta durante este año 2024:
Deckers Outdoor (DECK +35,82%), GigaCloud Technology (GCT +23,98%), PDD Holdings (PDD +22,23%), Coinbase Global (COIN 20,52%) y Vertex Pharmaceuticals (VRTX +17,55%)
Cerramos el mes de mayo satisfechos con los resultados cosechados; con el cómputo total de la cartera (en 2024) sobre el 459,29% y el rendimiento sobre cartera de las posiciones cerradas en 2024 se sitúa en un 25,51%.
*Nótese que en estos registros se incluyen posiciones abiertas y cerradas en 2024.
DISCLAIMER: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación. Al reflejar opiniones teóricas, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión.