Pues sí, tenemos un nuevo pretendiente en la batalla de los semiconductores y la IA. Quizás el que os traemos os resulta familiar al ser el encargado de incorporar los semiconductores de una amplia variedad de smartphones de Android. Así que vamos a ver el por qué puede ser un buen pretendiente en nuestra cartera de ideas de inversión.
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🤷♀️ ¿Qué es Qualcomm?
QUALCOMM Incorporated se dedica al desarrollo y comercialización de tecnologías básicas para la industria inalámbrica en todo el mundo. Opera a través de tres segmentos:
Qualcomm CDMA Technologies (QCT)
Qualcomm Technology Licensing (QTL)
Qualcomm Strategic Initiatives (QSI)
La empresa se constituyó en 1985 y tiene su sede en San Diego, California.
📍 Situación de Qualcomm
Kittch ha anunciado su colaboración con Qualcomm para revolucionar la forma de cocinar. A través de una inspiradora colaboración con la empresa de diseño técnico Trigger, Kittch y Qualcomm han integrado a la perfección tecnología de vanguardia en el viaje culinario, creando extraordinarias experiencias manos libres para los usuarios. Gracias a las gafas de realidad aumentada y a funciones avanzadas como el seguimiento de gestos y ojos, los usuarios pueden seguir sin esfuerzo vídeos y recetas interactivos, programar temporizadores e incluso pedir ingredientes sin necesidad de tocar físicamente el teléfono mientras cocinan. El viaje culinario en Kittch comienza con la búsqueda de recetas en la aplicación móvil.
🔍 ¿Por qué nos fijamos en las acciones de Qualcomm?
Es cierto que pese a pertenecer al sector tecnológico Qualcomm no ha rendido como todos sus homólogos. Recientemente volvió a rebotar en el soporte vital que estableció a principios de noviembre, pero hay diferentes factores que lo posicionan como un valor a tener en cuenta:
Qualcomm tiene un buen valor en función de su relación precio-beneficio (x12,8) en comparación con el promedio de pares (x27,2) y con el promedio de la industria global de semiconductores (x24,4).
Qualcomm ha estado aumentando sus beneficios a una tasa anual promedio de 48,9 %, mientras que la industria de semiconductores experimentó un crecimiento de beneficios de 25,8 % anual. Los ingresos han estado creciendo a una tasa promedio de 16.3% por año. El retorno sobre el capital de Qualcomm es del 54 % y tiene márgenes netos del 25,9 %.
Se prevé que Qualcomm vea sus beneficios decrecer un 6,7% y ver un crecimiento en sus ingresos en un 1%. Se prevé que su flujo de caja libre y de efectivo de operaciones crezca durante los siguientes años.
QUALCOMM es una empresa que paga dividendos con un rendimiento actual del 2,62 % y un dividendo por acción de 3,20 dólares por acción. Este pago de dividendos tiene un índice de pago razonablemente bajo (31,6%) y un ratio de pago de efectivo razonable (52%), lo cuál nos indica que los pagos de dividendos de Qualcomm están bien cubiertos tanto por sus beneficios como por sus flujos de efectivo.
🧭¿Hacia dónde se dirigen las acciones de Qualcomm?
Veamos cómo se encuentra la salud financiera de Qualcomm. Sus activos a corto plazo tienen un valor de $19.070 millones frente a los $7.870 millones que tiene en pasivos. La situación a largo plazo cambia, donde sus activos ascenderán hasta los $29.290 millones frente a los $20.800 millones en pasivos. Sus activos totales y pasivos totales tienen un valor de $48.400 millones y $28.700 millones respectivamente. El EBIT de Qualcomm es de 12.700 millones de dólares, lo que hace que su índice de cobertura de intereses sea de 32,1.
Qualcomm tiene un capital total por valor de $19,700 millones y una deuda total de $16,000 millones, lo que eleva su índice de deuda a capital al 81,2%. Tiene efectivo e inversiones a corto plazo de $6.700 millones.
Veamos cómo está Qualcomm desde el aspecto técnico. El entorno inflacionario y la tensa situación macroeconómica lastró los planes de crecimiento de todo el mercado bursátil, pero como llevamos comentando estas semanas, el sector tecnológico lo sufrió con creces. Tras situar su máximo histórico sobre los 193 dólares, a lo largo del pasado año 2022 llegó a perder un 47% de su cotización. Tras iniciar un movimiento al alza a principios de noviembre, frenó su avance a finales de enero de 2023, iniciando de nuevo un movimiento a la baja durante estos últimos meses. Recientemente fue cuando reinició dicho movimiento al alza, con expectativas de ir a romper la directriz bajista que se conformó entre los máximos decrecientes de julio de 2022 y enero de 2023.
Podríamos estar ante el momento de romper este nivel para escalar posiciones al alza, algo que el MACD también acompaña en esta tesis. Aunque cabe destacar que podríamos presenciar un nuevo movimiento a la baja si no logra perforar la directriz bajista, donde podríamos ver de nuevo el precio de las acciones de Qualcomm situarse en los 105-110 dólares para a por dos gaps consecutivos pendientes de cierre. Por tanto, podemos observar cómo se desarrolla el precio al acercarse a la directriz. Si no logra ascender, el movimiento a la baja se confirmaría.
DISCLAIMER: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación. Al reflejar opiniones teóricas, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión.
🤖 ¿Seguimos con los pretendientes de los semiconductores?